经济学院-李志辉导师介绍
李志辉
教授
硕，博士生导师
男
经济学院
金融学
金融风险管理,资本市场质量,商业银行管理
zhli@nankai.edu.cn
李志辉，男，1959年1月出生，山东莱阳人。1982年、1988年和2001年先后在天津财经大学和南开大学获经济学学士学位、经济学硕士学位和经济学博士学位。现任南开大学经济学院财金研究所所长、南开大学中国市场质量研究中心中方负责人、教授、博士生导师。曾先后担任南开大学经济学院金融系系主任、南开大学金融学院副院长。主要研究领域为资本市场质量、市场微观结构、商业银行管理、金融风险管理、国际金融、财政与税收等。出版专著、译著、教材等10余部，在国内外学术核心期刊发表学术论文90多篇；承担国家社会科学基金重大及重点项目、国家自然科学基金面上项目、教育部社会科学项目等研究课题10余项。1993年应邀赴荷兰国际财政文献研究局（IBFD）并被聘为该局的特约经济学家，1998-1999年获美国福特基金项目资助在美国伊利诺伊大学商学院金融学系从事金融学研究。
所获奖励和荣誉称号包括：2018年获天津市第十五届社会科学优秀成果奖、2016年获得南开大学“教学名师”称号、2015年获教育部《商业银行管理学》国家级精品资源共享课称号、2009年获教育部《商业银行管理学》国家级精品课称号、2008年获天津市第十一届社会科学优秀成果奖、2006年获教育部第四届中国高校人文社会科学研究优秀成果三等奖、2004年获第九届天津市社会科学优秀成果二等奖等。
代表性著作包括：《中国金融监管制度优化设计研究——基于金融宏观审慎监管框架的构建与完善》、《中国股票市场质量研究报告（2018）》、《商业银行管理学》、《中国银行业风险控制和资本充足性管制研究》、《中国银行业改革与发展：回顾、总结与展望》等。
《中国金融监管制度优化设计研究——基于金融宏观审慎监管框架的构建与完善》一书是李志辉教授所主持的国家社科重大项目（09&ZD037）的研究成果，本书以分析金融危机前金融稳定机制的缺陷为切入点，探讨了加强宏观审慎监管的必要性，明确了金融宏观审慎的基本定位及基本要素，通过宏观审慎分析与系统性风险识别，深入探讨了宏观审慎工具箱的建设问题，最后对宏观审慎监管组织机构与协调机制进行了探索，为现阶段金融监管体制改革的路径选择提供思路。
《中国股票市场质量研究报告（2018）》是南开大学中国市场质量研究中心发布的最新研究成果，李志辉教授作为南开大学中国市场质量研究中心的中方主任，对该书的出版做出了重大贡献。该报告由南开大学经济学院财金研究所、中国特色社会主义经济建设协同创新中心与澳大利亚资本市场合作研究中心共同完成，历时近一年时间。报告从股票市场系统整体的角度构建了一个包含多维度的股票市场质量体系，设计了一套股票市场质量微观度量指标，采用大数据处理技术并借助云计算服务，首次度量了我国股票市场的质量，并与纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所等11个国际主要股票市场进行了国际比较。本报告编制了新的中国股票市场质量指数，使得考查金融发展质量与经济活动的关系成为可能，并为监管部门及时、准确与动态地监测市场质量变化提供了必要的工具。该报告及指数的发布在社会上引起巨大反响，凤凰网、中国金融信息网、中国发展网、天津政务网、中国青年报等媒体转载，为中国资本市场质量研究的展开做出重大贡献。
《中国银行业改革与发展：回顾、总结与展望》一书是李志辉教授在改革开放四十周年之际，对中国银行业发展与变迁进行深入研究后的最新成果。本书通过对国际金融危机发生前以及后危机时代中国银行业的发展与变迁进行了系统梳理和深入探讨，为新时代下我国银行业谋求转型与发展提供了重要智力支持。同时，该书提出了切实可行的具有前瞻性的政策建议，体现出较强的实践价值，如书中所提及的当时“一行三会”之间所存在的信息不对称、沟通成本较高等问题，从而建议设立中介机构（类似于现在的金融发展稳定委员会）来协调“一行三会”之间的关系，对“一行三会”在市场准入、现场检查、危机处理、 人员培训及对外交流等方面进行协调，以降低监管重叠及监管空白产生的成本，更好的防范系统性风险，从而维护我国的金融稳定。
李志辉教授目前所主持的国家自然科学基金面上项目《中国股票市场交易型操纵监测、 影响与防范研究——基于分时高频数据云计算的实现》（71973070）重点关注交易型操纵行为的监测、影响与防范研究。首先，本课题基于交易型操纵策略的本质特征构建识别模型， 借助中国股票市场分时高频数据，利用大数据程序化处理及亚马逊云计算技术，实施可疑操纵行为的有效监测；其次，本课题立足于股票市场质量研究视角，探究交易型操纵影响市场效率及系统性风险的作用机制，以完善股票市场质量理论体系；最后，本课题尝试构建交易 型操纵预警指数，以丰富可疑操纵行为的监测工具，并构建覆盖证券交易所基础性制度、融资方、投资方三个层面的交易型操纵监管防范体系，力求提出有效遏制交易型操纵的政策建议，以维护股票市场公正，促进股票市场高质量发展。本课题有利于营造理性的市场环境和 促进股票市场稳定运行，对推进我国金融供给侧结构性改革具有重要意义。此外，本研究使实现基于真实交易数据进行市场操纵相关实证研究成为可能，这是将市场操纵领域研究方法从普通的实证方法向大数据云计算技术飞跃式迈进的一大步，是研究技术方法领域实现的重要突破。
李志辉教授目前所主持的国家社会科学基金重大项目《实现高质量发展的国有商业银行改革研究》围绕“国有商业银行深化改革”这一核心问题，构建了包含理论机制研究、实证 指标构建、改革路径分析等方面的环环相扣、逐级深入的研究框架。其中，子课题一为国有商业银行深化改革研究的质量篇。作为总课题研究的开篇， 该子课题明确了国有商业银行高质量发展理念的内涵，并为我国有商业银行深化改革提出目标；子课题二为国有商业银行深化改革研究的治理篇，探索国有商业银行公司治理的改革方案，主要针对高质量发展理念中的“融合发展”展开研究；子课题三为国有商业银行深化改革研究的经营篇，探索国有商业银行综合化经营的改革方案，主要针对高质量发展理念中的“高效发展”展开研究；子课题四为国有商业银行深化改革研究的风险篇，探索国有商业银行风险管理的改革方案，主要针对高质量发展理念中的“安全发展”展开研究；子课题五为国有商业银行深化改革研究的创新篇，探索国有商业银行金融科技应用的改革方案，主要针对高质量发展理念中的“创新发 展”展开研究。本课题首次提出国有商业银行高质量发展理念的内涵，形成符合“双循环” 发展格局要求的国有商业银行高质量发展理论体系。本课题基于改革开放至今我国银行业的改革经验及“双循环发展格局”对国有商业银行的发展要求，从“融合发展”“高效发展”、“创新发展”及“安全发展”四个维度界定我国国有商业银行高质量发展理念的内涵，为国有商业银行深化改革提出目标。本课题提出的国有商业银行“融合、高效、创新、安全”的发展理念，结合新时代经济背景，全面覆盖国有商业银行公司治理、综合化经营、风险管理等方面，丰富了已有关于国有商业银行发展质量的理论研究，具有重要的理论创新价值和实践应用价值。
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科研项目
• 2021，“实现高质量发展的国有商业银行改革研究”（国家社科基金重大项目，批准号21ZDA048）
• 2020，“中国股票市场交易型操作监测、影响与防范—基于分时高频数据云计算的实现”（国家自然科学基金面上项目，批准号71973070）
• 2017，“国家新一代人工智能大战略下天津市人工智能产业化发展示范规划研究”（中国工程院项目2017-ZX-43）
• 2015，“促进新疆和田地区金融发展研究”，（新疆和田地区财政局项目）
• 2014，“天津现代金融服务体系建设蓝皮书”，（天津市政府金融办联合课题）
• 2013，“兴业银行资产管理部资产管理发展战略研究”，（兴业银行总行资管部联合课题）
• 2012，“信息科技风险管理理论、方法、技术研究与商业银行的实践”（银监会、渤海银行联合课题）
•2009，“中国金融监管制度优化设计研究”，（国家社会科学基金重大项目09&ZD037）
•2008，“实现经济金融平稳发展的应对国际金融风险对策研究”，（国家社会科学基金重点项目08AJY021）
•2008，“中国供应链金融问题研究—以天津滨海新区为例”，（天津市银监局合作的横向课题）
•2008，“银行资源优化配置研究”，（国家开发银行合作的横向课题）
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研究成果
• 《银行金融科技能改善企业投资效率吗？——来自中国上市公司的证据》，《南开学报（哲学社会科学版）》2024年第5期
• 《商品房预售与商业银行的信用风险承担——来自我国地方性银行的经验证据》，《国际金融研究》2024年第7期
• 《金融科技对小微企业融资的影响——基于上市银行的实证分析》，《金融论坛》2024年第4期
• 《第一大股东持股与股票市场操纵：加剧还是抑制？》，《证券市场导报》2024年第2期
• 《金融科技创新能提升商业银行普惠服务能力吗？——兼论商业银行普惠目标与经营目标相容》，《现代财经（天津财经大学学报）》2024年第1期
• 《县域组建村镇银行的经济增长效应研究——基于渐进双重差分模型的检验》，《南开经济研究》2023年第12期
• 《内部控制能抑制股票市场操纵吗？——基于日内高频交易数据的检验》，《证券市场导报》2023年第5期
• 《我国金融机构的系统性风险溢出研究：测度、渠道与防范对策》，《金融研究》2023年第4期
• 《股票市场开放能否抑制上市公司的内幕交易行为——来自沪港通的经验证据》，《东岳论丛》2022年第10期
• 《金融科技对商业银行盈利能力的影响》，《中南财经政法大学学报》2022年第5期
• 《QFII持股能抑制股票市场操纵吗？——基于尾市价格偏离模型的检验》，《中央财经大学学报》2022年第8期
• 《新发展格局下国有大型银行的发展维度》，《中国金融》2022年第12期
• 《分析师关注能否抑制市场操纵行为——基于收盘价操纵识别模型的检验》，《南开经济研究》2022年第5期
• 《专业机构投资者能够抑制股票市场操纵吗？——基于高频交易数据的异常交易识别模型》，《现代财经（天津财经大学学报）》2021年第12期
• 《股票市场开放对市场操纵行为的影响》，《南开学报（哲学社会科学版）》2021年第6期
• 《股票市场操纵行为影响因素研究——基于公司战略视角》，《中央财经大学学报》2021年第11期
• 《市场操纵降低了中国股票市场的信息效率吗——来自沪市A股高频交易数据的经验证据》，《金融研究》2021年第9期
• 《机构投资者对市场操纵行为是否起到抑制作用》，《国际金融研究》2021年第7期
• 《融资融券与市场操纵:加剧还是抑制》，《财经科学》2021年第6期
• 《中国股票市场质量：内涵、度量与监测》，《南开经济研究》2020年第6期
• 《中国股票市场内幕交易对信息效率的影响——基于内幕交易行为的识别与监测》，《南开学报（哲学社会科学版）》2020年第5期
• 《股票市场开放、系统性风险与溢出效应》，《现代经济探讨》2020年第8期
• 《股票市场开放、公司治理与市场公正》，《财经科学》2020年第7期
• 《我国寿险公司投资资产管理与盈利相关性研究》，《东岳论丛》2020年第2期
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学校介绍
南开大学是教育部直属重点综合性大学，是敬爱的周恩来总理的母校。新中国成立以来，学校发展始终得到党和国家的亲切关怀。毛泽东主席题写校名、亲临视察；周恩来总理三回母校指导；邓小平同志会见数学大师陈省身，批示成立南开数学研究所；江泽民同志、胡锦涛同志先后视察南开。特别是党的十八大以来，习近平总书记多次对南开的发展给予肯定，并对相关工作回信和勉励，更在百年校庆之际亲临南开视察。
南开大学由严修、张伯苓秉承教育救国理念创办，肇始于1904年，成立于1919年。1937年校园遭侵华日军炸毁，学校南迁。1938年与北京大学、清华大学合组西南联合大学，被誉为“学府北辰”。1946年回津复校并改为国立。
新中国成立后，经历高等教育院系调整，成为文理并重的全国重点大学。改革开放以来，天津对外贸易学院、中国旅游管理干部学院相继并入，经教育部与天津市共建支持，学校发展成为国家“211工程”和“985工程”重点建设的综合性研究型大学。2015年9月，新校区建成启用后，初步形成了八里台校区、津南校区、泰达学院“一校三区”办学格局。2017年9月，入选国家42所世界一流大学建设高校，且为36所A类高校之一。
南开大学坚持“允公允能，日新月异”的校训，弘扬“爱国、敬业、创新、乐群”的传统和“文以治国、理以强国、商以富国”的理念，以“知中国，服务中国”为宗旨，以杰出校友周恩来为楷模，作育英才，繁荣学术，强国兴邦，传承文明，努力建设世界一流大学。
南开大学占地443.12万平方米，其中八里台校区占地121.60万平方米，津南校区占地245.89万平方米，泰达学院占地6.72万平方米。校舍建筑总面积195.19万平方米。按照“独立办学、紧密合作”的原则，与天津大学全面合作办学。
南开大学是国内学科门类齐全的综合性、研究型大学之一。在长期办学过程中，形成了文理并重、基础宽厚、突出应用与创新的办学特色。有专业学院26个，学科门类覆盖文、史、哲、经、管、法、理、工、农、医、教、艺等。
南开大学拥有一支公能兼备、业务精湛、奋发有为、充满活力的师资队伍。有专任教师2202人。其中，博士生导师885人、硕士生导师783人，教授898人、副教授857人。
南开大学具备培养学士、硕士和博士的完整教育体系。有在校学生31418人，其中本科生17005人，硕士研究生10299人，博士研究生4114人。有网络专科学生40230人，网络本科学生73029人。
学校积极构建和发展适应21世纪经济社会发展和人才培养需要的学科体系，有本科专业93个（其中国家级特色专业18个），硕士学位授权一级学科11个，硕士专业学位授权点27个，博士学位授权一级学科31个，不在一级学科覆盖下的二级博士点1个，博士后科研流动站28个。有国家“双一流”建设学科5个，一级学科国家重点学科6个（覆盖35个二级学科），二级学科国家重点学科9个，一级学科天津市重点学科32个，国家级一流本科专业建设点21个，省级一流本科专业建设点2个。有国家重点实验室2个，国家工程研究中心1个，国家地方联合工程研究中心1个，2011协同创新中心3个。教育部重点实验室7个，教育部工程研究中心3个，教育部国际合作联合实验室2个，国家环境保护重点实验室1个，国家人权教育与培训基地1个，教育部人文社会科学重点研究基地6个，省部共建协同创新中心1个，教育部国别和区域研究基地7个（培育基地1个、备案基地6个），示范性国家国际科技合作基地4个。国家级实验教学示范中心5个，国家级虚拟仿真实验教学中心2个，国家虚拟仿真实验教学项目2项，国家基础学科人才培养和科学研究基地9个，国家教材建设重点研究基地1个，国家大学生文化素质教育基地1个，中华传统文化传承基地2个，国家创新人才培养示范基地1个。天津市重点实验室20个，天津市工程技术中心4个，天津市普通高等学校实验教学示范中心14个，天津市普通高等学校实验教学示范中心建设单位1个，天津市国际科技合作基地22个，天津市人文社科重点研究基地9个，天津市高校智库8个，天津市社科实验室5个，天津市爱国主义教育基地1个。
有中国科学院院士11人，中国工程院院士4人，发展中国家科学院院士8人，教育部“长江学者奖励计划”特聘教授44人、青年学者19人，“国家杰出青年科学基金”获得者57人、“国家优秀青年科学基金”获得者39人，国家“万人计划”领军人才27人、青年拔尖人才15人，国家“百千万人才工程”入选者30人，教育部“跨世纪人才基金”获得者21人、“新世纪优秀人才支持计划”入选者158人，国家级有突出贡献的专家22人，国务院学位委员会学科评议组成员16人，国家自然科学基金创新研究群体负责人6人，“国家高技术研究发展计划（863计划）”首席科学家3人，“国家重点基础研究发展计划（973计划）”首席科学家15人，国家重点研发计划项目负责人24人。国家级教学名师奖获得者7人，国家级教学团队9个，教育部“高校青年教师奖”获得者8人。天津市杰出人才8人，天津市“人才发展特殊支持计划”领军人才3人、青年拔尖人才11人、高层次创新创业团队带头人11人，天津市有突出贡献专家7人，天津市杰出津门学者3人，天津市“131”创新人才培养工程第一层次人选63人、创新型人才团队带头人17人，“天津市杰出青年科学基金”获得者40人，天津市级教学名师奖获得者35人，天津市级教学团队18个。
南开大学既是教学中心，又是科研中心，取得了一批国内外公认的优秀成果。2019年，周其林院士领衔完成的“高效手性螺环催化剂的发现”项目获国家自然科学奖一等奖。2007—2018年以第一单位获得国家自然科学二等奖4项，国家科技进步二等奖1项，国家技术发明二等奖1项。获国家教学成果奖46项，国家级精品资源共享课31门，国家级精品视频公开课15门，国家级一流本科课程31门，中国专利优秀奖1项，中国青年科技奖2项，全国百篇优秀博士论文累计入选20篇。2018年以来，南开学者团队以第一完成单位在Science上发表研究论文6篇。
南开大学秉承“知中国，服务中国”的优良传统，立足“四个服务”职责使命，聚焦“一带一路”、京津冀协同发展、雄安新区建设等国家和区域发展战略，积极发挥学科、人才和技术优势，努力为国家和地方经济社会发展服务。习近平新时代中国特色社会主义思想研究院、21世纪马克思主义研究院、亚太经济合作组织研究中心、中国新一代人工智能发展战略研究院、经济与社会发展研究院、滨海开发研究院、人权研究中心、津南研究院、统计研究院、生态文明研究院等研究机构是国家有关部委和地方政府的“智囊团”和“人才库”。学校按照“国家急需，世界一流”的原则，全面对接“创新驱动发展”战略、“中国制造2025”等的实施，积极推动各类协同创新中心和若干高层次交叉科学中心建设，与一批高校、企业、科研院所、政府部门建立了紧密合作关系。
南开大学重视学生德、智、体、美、劳全面发展，构建南开特色的“公能”素质教育体系，探索“课堂教学－校园文化－社会实践”三位一体育人模式。以“注重素质、培养能力、强化基础、拓宽专业、严格管理、保证质量”为教学指导思想，实行弹性学制、学分制、主辅修制、双学位制。注重培育优良校风，大力加强校园文化建设，为学生营造丰富高雅、活泼向上的成长氛围。推进创新创业教育，开办“创业班”，推进“南开大学学生创新创业实践基地”建设，提升学生创新能力，助力学生创业计划落地。大力开展“师生同行”社会实践，搭建师生“受教育、长才干、作贡献”的互动平台。南开毕业生以专业基础扎实、综合素质全面、富于开拓精神和实践能力而受到社会各界青睐。
南开大学有着广泛的国际影响，与320多所国际知名大学和国际学术机构建立了合作与交流关系；有专兼职外国专家400余人，以及来自114个国家和地区的2000余名留学生在校学习；承建了英国格拉斯哥大学孔子学院等8所海外孔子学院；与英国牛津大学、伯明翰大学、韩国SK集团共建国际联合研究中心；与世界经济论坛（达沃斯论坛）、全球大学领导者论坛（GULF）、国际公立大学联盟（IFPU）、国际大学联合会（IAU）、世界工程组织联合会（WFEO）等国际组织保持着密切联系，通过积极参与各类国际组织活动，进一步推动与世界一流大学、机构的实质性、深层次合作。
南开大学先后授予数学家陈省身、物理学家吴大猷、经济学家扬·米尔达尔、美国科学院院士蒋－卡洛·若塔、哈佛大学医学院教授摩斯·居达·福克曼、台湾海基会前董事长江丙坤、美国莱斯大学校长李达伟、世界经济论坛主席克劳斯·施瓦布、新加坡总统陈庆炎、法国宪法委员会主席洛朗·法比尤斯等10位国际著名人士名誉博士称号。诺贝尔奖获得者杨振宁、李政道、罗伯特·蒙代尔、彼得·杜赫提、卡尔·巴里·夏普莱斯、弗农·洛马克斯·史密斯、罗伯特·恩格尔、巴里·詹姆斯·马歇尔、托马斯·萨金特，美国前国务卿基辛格，韩国前总统金大中，欧盟委员会前主席、意大利前总理罗马诺·普罗迪，著名作家金庸等被聘为名誉教授，一批海内外知名学者、著名政治家、企业家任客座教授、兼职教授。
南开大学将深入贯彻落实习近平总书记来校视察重要讲话精神，全面贯彻党的教育方针，坚持社会主义办学方向，落实立德树人根本任务，践行“四个服务”重要使命，加快建设南开品格、中国特色、世界一流大学，培养德智体美劳全面发展的社会主义建设者和接班人，为实现中华民族伟大复兴做出新一代南开人的历史贡献。
（数据截至2020年12月）
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